【特集】2024年の7つの鍵：暗号資産の未来と新しい機会

Bitcoinの再上昇が始まると、既存の暗号通貨レンダリング業界での競争も加速するでしょう。これは新しい市場参入者や従来の金融および暗号通貨業界がこの高需要業界の一部を手に入れようとする創造性の取引商品やサービスの革新をもたらしますが、それはまたリスクも伴います。前の熊市の多くの市場騒乱は、過大な貸し出しをしていたり、そうでない場合でも怪しい暗号通貨レンダラーの破産や事業失敗が原因でした。しかし、暗号通貨レンディング市場の再生は、エンドユーザーや投資家にとっても興味深い機会をもたらし、現在のデジタルレンディングエコシステムの変化を推進するでしょう。次は、来年に考慮すべき7つの重要なポイントでしょう。夜間レンダラーの台頭に注意してください。新たな顧客が参入するにつれて、ジェネシス、ボイジャー、ブロックファイ、セルシウスなど、既に活動を停止した暗号レンダラーの後釜を古参企業や新規企業が埋めることを試みることが予想されます。それらは過去に失敗したレンダラー同様、高いリターンを約束し、透明性やリスク管理が少ないお得なサービスを顧客に提供しようとするでしょう。物価が急上昇する中で、正しい質問を忘れないでください！レンダラーは2022年をノーヒックアップで乗り切ることができましたか？彼らはこの分野に「新しい」ですか？投資家は収益がどのように生成されているのかを注意深く理解し、レンダラーがクライアント資産を適切に会計していることの証拠を求め、彼らのリスク管理方針とトラックレコードを細かく調査すべきでしょう。もし明確な開示や回答を得ていないのであれば、警戒すべきです！取引量は規制された場所に集中します。Bitcoin（BTC）やether（ETH）の現物取引およびデリバティブの取引量は、非規制の取引所から規制された取引所に移行するでしょう。これまで、暗号通貨のかなりの取引量は、KYC顧客知識確認のような非中央集権取引所やP2P市場のような場所を通じて処理されていました。規制当局からの明確なガイダンスの導入と、スポットビットコインETFの登場には、これらの取引量の多くが伝統金融参加者がこれらの市場で活動するために必要とする必要な明確さを得るにつれて、規制された取引所に移行します。異なった言い方をすると、取引量はUniswapのような中央集権取引所からCoinbaseやKrakenのような取引所に移行し、オプションや先物などのデリバティブ取引量はバイナンスやバイビットのような海外取引所からETFのためのシカゴマーカンタイル取引所やニューヨーク証券取引所に移行します。Bitcoin ETFの裁定機会。スポットビットコインETFの承認により、伝統的な金融機関と暗号通貨市場メーカーは、様々な投資商品と現物BTC価格の価格差を裁定することができるでしょう。最近まで、一部の大手の伝統的な金融市場メーカーは、非規制取引所に参加することを必要とする価格差機会を理由に、暗号通貨やビットコインには参加していませんでした。シカゴマーカンタイル取引所の先物ビットコイン商品やCoinbaseやKrakenのような規制取引所の現物ビットコインETFが利用可能な場所で、機関投資家は市場を形成するために必要なものを全て手に入れるでしょう。彼らにはもう一つのことが必要です─物理ビットコインインベントリです。私たちがビットコインレンディング市場で積極的に参加している者たちは、すでにこの効果を見始めています。この進化は、ビットコインのレンディングを投資オプションとして魅力的にするだけでなく、デジタル資産市場の合法性を備え、貢献するでしょう。暗号通貨デビットカードの復活私たちは、規制上の明確さの増加と業界の信頼性のあるおよび確立された業界参加者の努力により、暗号通貨デビットカードの復活を見る可能性が1つの結果として高いでしょう。具体的には、ビザ、マスターカード、サークルは、ますます暗号プラットフォームやデジタル資産とより統合されたソリューションに投資してきました。これらのソリューションはデジタル資産と伝統的な支払いレールの間の線を曖昧にし、ユーザーがフィアット通貨に変換する必要なく直接保有物を使うことを可能にします。投資家はより速く、より安く取引を求めるでしょう。牡牛市場が勢いを増すなかで、取引手数料の上昇は、通常の牛市サイクル中と同様に、第2層ソリューションやより効率的なブロックチェーンの成長を推進するでしょう。ビットコインのためのライトニングネットワークやイーサリアムのポリゴンのような革新は、より速く、より安い取引を可能にするために設計されたテクノロジーの優れた例です。TronやSolanaのような高スループットブロックチェーンも人気を博します。これらのエコシステムは成熟し、広く受け入れられるでしょう。この進化は、将来の製品革新と投資の多くの機会を作り出すでしょう。ステーブルコインの需要の増加ステーブルコイン市場は大きく成長し、総供給量が2500億ドルを超えると予想されます。特に、Tetherは、世界中で幅広い採用により市場シェアの50%以上を維持すると予想され、これは仮想通貨の利点と米ドルの安定性を組み合わせたデジタル資産の需要の増加を反映しています。CBDCs（中央銀行デジタル通貨）に対抗しようとする政府ですが、CDBSは政府が期待するような「歓迎」を受けるとは思いません。既にナイジェリアやバハマのような場所でいくつかの試みが市民によって拒否されており、これが続く傾向にあると予測されます。DeFiの監督強化以前の非規制の取引所やレンディングプラットフォームなどの規制されていない市場での監督の増加が予想されるため、この牡牛サイクルはこれまでとは大きく異なるとされるでしょう。世界中の金融規制当局は、顧客が誰であるかを把握していないプラットフォームを通じて流れる取引量の増加の重要性を完全に認識しています。これらのプラットフォームの多くは、まったく中央集権的な運営チームを持ち、規制要件の犠牲となるでしょう。実際には、これはすべての機関がいくつかのDeFiプロジェクトを例示として見せることで結果として出てくるでしょう。この積極的な姿勢は、これらのデファイ管理者のいくつかから反省を引き起こし可能性もあります。これらの名目上「中央集権的」なプラットフォームがKYCを実施し規制を従っていくことになれば、取引量は規制された場所または本当に非規制の場所に移動することで枯渇するでしょう。次の牛市は財務成長やイノベーションに関してだけでなく、業界の成熟についてです。ブロックごとに、私たちは金融の未来を築いています。