【特集】AIが年金基金の運用を効率化し、リターンを増やす可能性がある

年金基金は、コストを削減し、投資リターンを上げ、潜在的なリスクを明示するために、人工知能（AI）を利用することが可能です。ただし、その利用には「克服すべき重要な課題がまだ残っている」と、メルサーCFA研究所が述べたグローバル年金報告書は指摘しています。

AIが年金基金のデータ解析を支援する

コンサルティング会社と投資専門家協会による毎年の共同レポートでは、AIが年金基金の運用判断をサポートするために、大量のデータを検索し、機会を見つけ、カスタム投資ポートフォリオを構築するのに役立つと評価されました。「AIは世界中の年金制度に影響を及ぼすでしょう」と、報告書の主筆であり、メルサーのシニアパートナーであるドクター・デビッド・ノックス氏は述べています。「メンバーの経験に大きな改善がもたらされ、メンバーの退職後の結果も大幅に改善される可能性があります」とも述べています。

自然言語AIを活用して年金基金の個別化を図る

年金基金は、自然言語AIツールを利用して、メンバーを分析することも可能です。メールや電話からデータを取得し、基金が各個人のコミュニケーション方法に基づいてマーケティングやアウトリーチの取り組みを個別化できます。

AIによる未来の投資機会の発掘

AI支援の分析は、パターンを特定し、市場の感情やシグナルを把握して非常奇抜な未来の投資機会を提案するとされています。「これによって資産配分が改善され、より良い分散投資が可能となり、長期的なリターンが向上し、ボラティリティが低下することが期待されます」と述べられています。

環境、社会、ガバナンス（ESG）に関する考慮とAIの活用

AIは投資家が環境、社会、ガバナンス（ESG）を把握するのを支援することも期待されています。また、AI技術はミドルオフィスやバックオフィスの業務自動化を可能にし、費用を削減することによって、パッシブ投資とアクティブ投資の戦略の差を縮めることができます。

AIの利用に伴う課題や懸念も存在し、モデルが「市場価格を正確に予測することはできない」という不確実性も指摘されています。報告書はまた、「サイバー攻撃、詐欺、その他のセキュリティ侵害に対する強力な防御策」の必要性も強調しています。